비트코인 펀드가 기록적인 속도로 자금을 끌어모으다

 

 

블랙록의 비트코인 ETF, 역대 최단기간에 자산 100억 달러 달성

 

비트코인 상장지수펀드는 대히트를 기록하며 암호화폐 가격을 사상 최고치로 끌어올린 열풍에 일조했습니다.  

1월 11일 출시 이후 투자자들이 역사적인 속도로 펀드에 몰리면서 시중에 출시된 10개 미국 현물 비트코인 펀드의 총 자산이 500억 달러에 육박할 정도로 급증했습니다.

블랙록의 BLK 2.41% 증가, 녹색 상승 삼각형을 가리키는 아이셰어스 비트코인 트러스트 IBIT 7.39% 증가, 녹색 상승 삼각형은 목요일 자산이 100억 달러를 돌파하며 새로운 ETF 중 가장 빠르게 이 이정표에 도달했습니다. 현재 60억 달러 이상의 자산을 보유한 피델리티의 펀드는 이미 자산 운용사 중 세 번째로 큰 ETF이며 올해 ETF 순유입의 대부분을 차지했습니다.

 

 

 

"지속적인 수요의 물결이었습니다. 이 제품들은 강력하게 출시되었고 여전히 강세를 유지하고 있습니다."라고 VettaFi의 연구 책임자인 Todd Rosenbluth는 말합니다.

이 펀드를 통해 일반 투자자는 암호화폐 거래소나 선물 계약을 통해 비트코인 가격을 추적하는 펀드에 갈 필요 없이 자신의 중개 계좌를 통해 디지털 자산을 구매할 수 있습니다.

일부 분석가들은 펀드의 초기 큰 상승세가 둔화될 것이라고 예측했지만, 최근 몇 주 동안 비트코인 가격이 기록적인 수준에 근접하면서 오히려 흐름의 속도가 빨라졌습니다. 비트코인은 월요일 오후 67,000달러 이상에서 거래되어 2021년 11월 기록인 68,990.90달러에 약간 못 미쳤습니다. 2023년에는 40,000달러 근처에서 마감했으며 1년 전에는 23,000달러 정도에 머물렀습니다.

 

많은 분석가들은 작년 하반기에 비트코인이 상승한 이유를 ETF가 승인될 것이라는 기대감 때문이라고 분석했습니다. 이제 투자자들의 펀드 수용이 새로운 수요를 창출할 뿐만 아니라 더 많은 강세를 이끌고 있다고 말합니다.

"기초 자산의 가격이 펀드에 연동되는 드문 사례 중 하나입니다."라고 로젠블루스는 덧붙입니다. "정량화하기는 어렵지만 비트코인의 성과는 더 많은 가용성이 있을 것이라는 희망과 관련이 있습니다. 여기에는 순환적인 이점이 있습니다."

블랙록 펀드는 이미 희소성이 떨어졌습니다: 블룸버그 인텔리전스에 따르면 3,000개가 넘는 미국 상장 ETF 중 자산이 100억 달러 이상인 펀드는 약 4%에 불과합니다.

 

비트코인 펀드 중 9개는 1월에 시장에 새로 출시되었으며, 그레이 스케일의 비트코인 트러스트는 다른 펀드가 출시되던 날 약 300억 달러의 기존 자산을 ETF로 전환했습니다.

이후 투자자들은 경쟁사보다 훨씬 높은 수수료를 부과하는 이 펀드에서 80억 달러 이상을 인출했습니다. 그레이 스케일의 연 수수료 1.5%는 펀드의 평균 자산이 현재 수준을 유지할 경우 자산 관리자에게 연간 약 4억 달러의 수익을 창출할 수 있습니다.

 

블랙록은 프로모션 기간이 끝난 후 0.25%를 부과하고 있으며, 대부분의 소규모 자산 운용사는 이보다 더 낮은 수수료를 부과하고 있습니다.

물론 모든 자산운용사가 비트코인의 호황과 불황의 역사를 고려할 때 개인 투자자에게 적합한 상품이라고 생각하는 것은 아닙니다. 한 예로 뱅가드는 비트코인 ETF를 제공할 계획이 없으며 브로커리지 플랫폼에서 암호화폐 관련 상품을 제공하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이 거대 자산운용사는 최근 블로그 게시물에서 비트코인을 "투자라기보다는 투기에 가깝다"고 말했습니다.

 

ETF로 자본을 이동시키는 데 큰 영향력을 행사하는 등록 투자 고문은 현재 비트코인 펀드에 대한 접근이 제한되어 있습니다. 모건 스탠리, 메릴린치, UBS, 웰스 파고의 자산 관리 플랫폼은 고객이 요청하지 않는 방식으로 펀드를 제공하며, 어드바이저는 고객에게 적극적으로 홍보할 수는 없지만 고객이 요청할 경우 구매할 수 있습니다.

이러한 상황이 바뀌면 애널리스트들은 더 많은 자금이 유입될 것으로 예상합니다.

"어드바이저 플랫폼은 SEC 규제 상품이 없었기 때문에 자산 클래스에서 제외되었습니다."라고 CFRA Research의 ETF 데이터 및 분석 책임자인 Aniket Ullal은 말합니다. "이제 상황이 바뀔 수 있으며 수요가 증가할 것으로 예상됩니다."

 

일부 신규 비트코인 펀드는 신규 자금 유치에 있어 다른 자산군의 업계 거물들과 정면승부를 벌이고 있습니다. 블랙록의 비트코인 펀드는 2월에 미국 상장지수펀드 중 세 번째로 많은 자금을 유치하며 가장 규모가 큰 S&P 500 ETF를 근소한 차이로 앞질렀습니다. 피델리티의 비트코인 펀드는 8위를 차지했습니다. (2월의 가장 인기 있는 펀드는 뱅가드의 S&P 500 펀드와 정보 기술 펀드였습니다.)

현재로서는 누가 실제로 펀드를 매수하고 있는지에 대한 데이터가 부족합니다. 월스트리트는 대형 투자자들이 분기별 공시를 통해 펀드 보유 현황을 보고하면 더 많은 것을 알게 될 것입니다. 하지만 최근 들어 거래 활동이 가속화되고 있습니다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 수요일에는 약 80억 달러의 주식이 거래되어 사상 최대치를 기록했습니다.

"투자자들이 이를 받아들이는 속도는 놀라울 정도입니다. 매우 이례적인 상황입니다."라고 울랄은 말하며 일반적으로 ETF가 자산을 모으는 데는 여러 어드바이저 플랫폼이 상장되기를 기다리면서 훨씬 더 오랜 시간이 걸린다고 말했습니다.

 

 

 

 

 

※Source: The Wallstreet Journal

https://www.wsj.com/finance/currencies/bitcoin-etf-investing-blackrock-715f1bd9?mod=hp_lead_pos7